DeFi又稱為去中心化金融,同時也有「虛擬的華爾街」之美名,是最近幣圈非常瘋狂以及熱門的項目之一,除了擁有多元化的金融商品之外,傳統金融機構也感受到了其存在的威脅,美國如星展銀行、美國聖路易斯聯邦儲備銀行更在報告中提及DeFi,全球更有超過55%的銀行加入DeFi行列,現在就來了解到底什麼是DeFi吧!
快速導覽
DeFi到底是何方神聖?
DeFi的全名是Decentralized Finance,可直接翻譯為「去中心化金融」,傳統金融系統都須經過銀行、政府、公司…等機構進行投資交易,但去DeFi中心化金融就是利用虛擬貨幣區塊鏈的分散式網路技術來達到金融交易的去中心化、公開、透明,這些DeFi的金融交易內容包含借貸、定存、活存、保險、融資、基金、衍伸品、穩定幣、股票交易(在DeFi中稱為股票代幣)…等一系列的傳統金融機構服務。
延伸閱讀:區塊鏈是什麼
DeFi與傳統金融相比有什麼好處?
高年利率投資收入
DeFi的借貸、定存、活存遠比傳統金融機構利率高,相比最高不到3%的傳統定存年利率來說,有些DeFi項目年利率高達20000%,換句話說,將一塊錢放入銀行,一年後最多也只能拿1.03元,而將一塊錢放入高APR(年利率)的DeFi項目,一年後可以拿到200元,如此高的年利率,與傳統金融的低利率相比,高利率是DeFi最吸引人的一部份。
無須金融機構批准
DeFi在去中心化的架構下,有無須機構信任、不須審查用戶信用評價、資金永遠掌握在用戶手上…等優勢,用戶不必再擔心等待銀行批准借款時間過長、等了幾周的貸款卻不被審核通過而浪費許多時間。
在DeFi的世界裡,所有的用戶都是平等、公開、可信任的,如果你想要貸款,只需將你的虛擬貨幣做為抵押品,DeFi平台就會建立一個智能合約,在區塊鏈上的資金池內將資產借給你,無須再透過銀行冗長的人工審查,且手續費低廉,簡而言之,所有人都可以在DeFi的世界中快速做到可在傳統金融機構中所做的事。
讓DeFi爆發性成長項目:流動性挖礦
DeFi是一種衍伸性金融市場,市場中有70%~80%左右的項目都在談「流動性挖礦」,所謂的流動性挖礦指的是將手中持有的虛擬貨幣,質押(放進)到DeFi借貸平台,以賺取利息,而若使用傳統金融觀念來說,意思就是「將資金放入銀行定存」。
流動性挖礦指的並非是在媒體上時常看到的「比特幣挖礦」、「礦機挖礦」,而是指將虛擬貨幣放入DeFi平台,透過DeFi平台上的智能合約幫你搓合需要借取這些虛擬貨幣的人(借款方),而將虛擬貨幣存入DeFi的人(貸款方),將獲取高利率的利息收益。
根據經濟供需理論,當投入流動性挖礦礦池的人越多,利率就越低,反之利率就高,而此類交易行為,皆由智能合約自動執行完成,去除了人為操作所需的時間及風險。
DeFi有什麼風險?
無論是什麼投資,都有其風險存在,DeFi的風險在於若是不熟悉虛擬貨幣機制的用戶,有可能將資金轉移到錯誤的地方,由於區塊鏈特性為不可逆且無中心化管理,若將資金轉移到錯誤的地方將永遠找不回資金,若DeFi項目開發者所寫的智能合約有漏洞,DeFi開發者也不一定能夠賠償投資者。
在美國與其他金融監管機構已開始積極討論控制DeFi風險的辦法,例如要求DeFi服務遵守反洗錢法規,並考慮監管穩定幣,但這只是監管的冰山一角,虛擬貨幣的DeFi之路還有一大段路要走。
延伸閱讀:台灣自產GameFi遊戲介紹
規模最大的三家DeFi市場
最大DeFi借貸服務市場:Aave
Aave於2017年11月成立,截至今天(2021/10/03),Aave的鎖倉量(TVL)已超過180億美元,Aave是基於以太坊的去中心化借貸服務,用戶可使用虛擬貨幣在Aave借貸或放貸,透過Aave智能合約的搓合,借款可以把虛擬貨幣借出,而貸款方可以馬上借到款項,當多數人都在借款,供過於求的情況下,借款利息收入就低,反之利息就高,目前Aave開放用戶借貸的虛擬貨幣種類高達20餘種,也是目前虛擬貨幣市場中,總鎖倉量最大的DeFi借貸市場。
最大DeFi交易平台:Uniswap
Uniswap於2018年11月成立,由以太坊開發者海登・亞當斯(Hayden Adams)推出,是目前交易總量最高的去中心化交易所,Uniswap特色在於它不需要掛單系統,採用自動化做市商的智能合約模型來維持DeFi交易,從V2開始,Uniswap的開發團隊可以抽取交易手續費的0.05%做為收益,而流動性提供者也可以收取0.3%做為收益,為了讓 Uniswap達到供需平衡,Uniswap機制要求用戶必須提供A、B兩種不同資產,當有人拿A在Uniswap換成B,B對A的價格就會上漲,反之亦然,此種交易機制打破了傳統單向搓合的交易機制,使每個人都能成為流動性礦池提供商,且能從中賺取手續費。
DeFi保險業務龍頭:Nexus Mutual
Nexus Mutual 於2019年5月推出首款產品Smart Contract Cover,針對DeFi協議可能出現的智能合約漏洞及風險提供了互助保險,他是社區互助保險的DeFi版本,可以保障智能合約被濫用或DeFi項目遭駭客攻擊所造成的資產損失,同時也是唯一提供智能合約保險的項目。目前在Nexus Mutual上可購買的DeFi保險超過40個,主流的DeFi協議都能購買保險,不同協議的承保金額以及保費也不同。
相關文章