在加密貨幣市場中，「網格交易」是一種廣受歡迎的自動化策略，因為不用時刻盯盤跟交易。而當這套策略與「合約交易」結合，就成為了進階版的「合約網格交易」，為用戶帶來放大收益的機會，但是提高收益的同時也伴隨著更多風險。
合約網格與現貨網格都是透過設定機器人參數來嚴格的執行低買高賣的計畫，特別適合容易受到市場波動而擔心的散戶以及沒時間時常看盤的長期玩家。
只是合約網格收益比單純現貨網格的收益高，所以也受到許多玩家的喜愛。
合約網格是什麼？
合約網格（Futures Grid）從名字來看就是由「合約」＋「網格」組成，許多人聽到合約就膽戰心驚，因為幣圈有句話是「珍惜生命，遠離合約」，合約就像是股票市場的槓桿，高風險卻也高報酬；網格分為現貨網格以及合約網格，兩者都是網格交易機器人能夠設定的。
合約網格是一個風險介於現貨的網格交易與合約之間的投資工具，它的獲利方式跟網格交易一樣，都是透過幣價在網格震盪低買高賣來獲得收益，不一樣的是他的盈虧可以加入槓桿，選擇想要的倍數，去增加收益。
不知道網格交易的讀者可以先看這篇：網格交易是什麼？自動化買賣策略，參數設定技巧其實超簡單！
合約網格的類別
合約網格主要分三種類別：做多、做空以及雙向（中性）網格。
合約網格類型比較表
| 類別名稱 | 操作方向 | 適合行情 | 策略特色 | 風險程度 | 適合對象 |
| 多單網格 | 做多 | 震盪上漲 | 在價格區間內「買低賣高」，隨價格上升自動賣出獲利 | 中等 | 看多市場的投資者 |
| 空單網格 | 做空 | 震盪下跌 | 在價格區間內「賣高買回」，隨價格下降自動回補賺取價差 | 中等 | 看空市場的投資者 |
| 雙向網格 | 同時做多與做空 | 寬幅震盪 | 同時佈局多單與空單網格，左右逢源，雙邊吃利 | 偏高 | 熟悉市場的進階者 |
- 多單網格：適合主流幣如 BTC、ETH 在震盪偏多時使用。
- 空單網格：適合市場看空，或小幣種泡沫破裂時佈局。
- 雙向網格：需要足夠保證金，否則雙向爆倉風險高，建議搭配風控停損機制，加上會需要一直平衡，收益可能沒這麼好。
小編大部分都是開多單或是空單為主，而且就算開的話也不會超過５倍，其他的網格模式風險較高，所以也比較不建議新手使用。
合約網格的兩大好處
同時具備合約跟網格的特性，可以說是在風險比合約低許多的情況下賺取現貨網格倍數的利潤。
資金使用率較高
合約網格可以用較少的資金翹動更大的倉位，所以資金使用率會相較於現貨網格交易更高，建議新手可以從較低的倍數開始，3-5倍即可，並且設定好止損，可以再稍微降低風險。
手續費較便宜
以派網的手續費來說，就算不是 VIP 也有比現貨更便宜的手續費，雖然看似差異不大，但是以長期並且頻繁的交易來講，累積起來可能會超過 10% 以上的差距。
合約網格的兩大壞處
雖然風險比一般合約低，但是合約網格一打開就有風險存在。
缺點一、強制平倉
當價格低於預估強平價時，系統會先停止繼續掛單並且提醒補充保證金，若沒有補足則會強制平倉，終止合約網格。
小編的強平價都會抓很寬，這樣就算插針也可以睡得安穩，不用時刻擔心。
下圖為派網的合約機器人在平倉後寄電子郵件通知用戶強制平倉。
缺點二、市場趨勢
加密貨幣市場波動不定，價格區間如果設定不佳則可能容易有爆倉的風險，資產因此損失。
合約網格與現貨網格比較
同樣都是網格機器人，合約網格跟現貨網格的區別是什麼呢？
合約網格 vs 現貨網格完整比較表
| 項目分類 | 合約網格交易 | 現貨網格交易 |
| 交易標的 | 合約（可做多做空） | 現貨（只能做多） |
| 資金使用方式 | 使用保證金，搭配槓桿放大部位 | 直接使用本金交易，不含槓桿 |
| 槓桿機制 | ✅ 支援槓桿（1x~125x） | ❌ 不支援槓桿 |
| 盈虧變化 | 利潤與虧損皆可放大 | 僅能賺取現貨價差，虧損有限 |
| 爆倉風險 | 有，價格波動過大可能爆倉 | 無爆倉機制 |
| 交易頻率 | 高頻交易，自動捕捉短線波動 | 高頻交易，自動捕捉短線波動 |
| 適合行情 | 側向盤、震盪盤（可雙向操作） | 側向盤、震盪盤（僅限上漲或震盪） |
| 資金效率 | 高，槓桿可撬動更大部位 | 中，完全依賴本金 |
| 風險程度 | 高，需要嚴格風控與經驗 | 中低，適合穩健型投資者 |
| 回報潛力 | 高報酬高風險 | 穩定小利、風險較低 |
| 常用平台 | Binance（合約區）、Bitget、OKX 等 | Binance（現貨區）、Pionex、KuCoin 等 |
| 策略彈性 | 可設停損、止盈、雙向開倉 | 僅能設限價與固定區間 |
| 手續費/費用 | 合約手續費 + 資金費用 | 現貨手續費相對較低 |
| 操作難度 | 中高，需懂槓桿、風控、盤勢 | 低，容易上手 |
| 建議網格數量 | 20～50格（槓桿下避免過多以控制倉位風險） | 40～100格（格數越多，獲利越穩但單利較低） |
合約網格機器人
以派網為例，操作方式與網格交易大致相同，只需要在創建機器人那邊選擇合約網格即可。
如果不清楚其他設定都可以參考上一篇網格交易。
參數設定不同的地方為
- 選擇做多/做空/中性
不管是策略跟單或是手動設定，都可以自行選擇做多、做空或是中性網格。
- 自動預留保證金
可選擇是否勾選此功能，如果有勾選則會從投資額中自動預留一部份作為動態保證金，與預估強平價離市價更遠，降低風險，也可以當作防呆機制，避免強平價高於設定的最低價格範圍。
- 槓桿倍數
可以設定1-100倍，槓桿與保證金的關係也都有詳細列出可以點擊查看。
一般建議不要開太高的槓桿不然一有波動就容易被平倉。
- 槓桿後實際投資額
當輸入完網格區間和網格數量以及槓桿倍數之後，系統會計算出開啟機器人所需的最低投資額度。
- 預估強平價
預估強平價則是依照模式而預估出的價格，選擇做多的話會在價格低於預估強平價時爆倉，投資額會被交易所拿走，反之，選擇做空的話則會在價格高於預估強平價時爆倉，並且關閉網格機器人。
資金費率是什麼？
資金費率是為了平衡市場而出現的一種規則，當做多的人較多時，資金費率就會為正數，而做多的人就需要給予做空的人資金費率，反之亦然。
這樣的規定方式可以讓市場上比較強勢的一方持倉的成本增加，有助於讓合約的價格與現貨價格接近。
可以透過觀察投資費率的數值來判斷市場上目前多數人的投資方向進而選擇合約方向，而在牛市時大多時間資金費率都會為正數。
小叮嚀：資金費率只存在合約中，幣本位或是U本位合約都有，但是現貨交易不會有！
資金費率計算方式
以幣安的頁面為例：
BTC/USDT的資金費率為0.0158%，也就是說如果你持有100000 USDT的 BTC 永續合約倉位，則會在下次收取資金費率時支付 100000*0.0158%=15.8 USDT 的資金費率。
資金費率收取時間
交易所大多每8小時收取一次，所以在資金費率旁邊有個倒數計時，當時間到點時將會收取資金費率。
資金費率如何套利？
如果你是一個連買現貨都不想冒險的人，資金費率套利可能很適合你。
資金費率套利是透過同時購買現貨與一倍做空的合約來進行，接下來就在下方用小明舉例。
小明同時用 100U 購買A幣現貨（假設當時幣價為100U）以及A幣一倍做空的合約，當A幣上漲到110U時，現貨的部分賺了10U ，一倍做空則賠了10U，兩者互相抵消，但是因為當時的資金費率為正，所以每8小時小明將會獲得因為做空而得到的資金費率，相同地，如果A幣跌到90U時，一倍做空的部分賺了10U剛好與現貨賠的10U相互抵銷。
所以當資金費率為正時，代表可以運用現貨搭配一倍做空進行資金費率套利。
牛市波動大比較不適合幣圈小白進行合約交易的操作，所以資金費率套利也會是個投資選項。
合約網格相關FAQ
可以參考資金費率參考多數人的投資方向，小編建議牛市可以做多為主，中性網格多在盤整時才會使用，所以平常投資並不建議。
畢竟還是有合約性質，而且可能會有「插針」的現象導致一瞬間爆倉。
插針的意思是指加密貨幣幣價在短時間內大幅波動，有可能是交易所為了清理過多的合約槓桿用戶而互相連動發生，也可能是因為市場消息而導致劇烈波動。
