穩定幣是加密貨幣的一種，在虛擬世界中扮演著類似現實生活中法幣（美元、新台幣等）的功能。
加密貨幣時常在一天內就有巨大漲跌，但穩定幣的價格通常會維持特定的數值，所以穩定幣也是許多保守投資者喜歡的項目之一。
穩定幣是什麼？
穩定幣（Stablecoin）是一種與儲備資產（例如美元、歐元或是黃金）互相掛鉤的加密貨幣，之所以穩定也是因為其掛鉤的資產有一定的價值。
與美元掛鉤的穩定幣是大家比較熟悉的，那因為美元代號是 USD，所以也有很多人會把與美元掛鉤的美元穩定幣稱之為 USDT，也就是所謂的U。
穩定幣與一般大家熟知的加密貨幣（以太幣、比特幣）不同，它價格波動幅度較小，價格也相對平穩，所以才稱之為穩定幣。
舉例來說，當新台幣跟美元匯率是33時，新台幣要買美元穩定幣USDT匯率也會是33。
穩定幣種類
穩定幣因為發行機制跟掛鉤資產的不同，主要分成下列四種：
- 法幣穩定幣
- 加密貨幣穩定幣
- 算法穩定幣
- 商品穩定幣
一、法幣穩定幣
法幣穩定幣是與國家法幣掛鉤１：１的加密貨幣，法幣穩定幣的發行者須要有等值法幣的儲備金，才能確保其穩定度。
常見的法幣穩定幣為 USDT、USDC、USD1、FDUSD。
USDT 和 USDC 的比較
| 穩定幣 | USDT | USDC |
| 發行公司 | Tether | Circle |
| 幣價 | 與美元1:1掛鉤 | 與美元1:1掛鉤 |
| 監管規定 | 具有監管爭議 | 符合美國監管法規 |
| 市占率 | 61.65% | 25.4% |
| 穩定性 | 因為監管爭議所以較低 | 較穩定 |
| 機構信任度 | 較低 | 較高 |
二、加密貨幣穩定幣
加密貨幣穩定幣則是以其他加密貨幣錨定，而這種穩定幣的價格則取決於錨定的加密貨幣儲存金的價值，發行者會利用智能合約或是其他機制去維持其價值。
常見的加密貨幣穩定幣為 DAI、BUSD。
- BUSD下架
BUSD 又稱為幣安穩定幣，是由幣安和帕克索斯 Paxos 所發行的加密貨幣穩定幣。
美國證券交易委員會（SEC）認為 BUSD 違反監管的法令，並且有機會起訴，而在 SEC 發出預告之後，Paxos就終止了與幣安的合作。
幣安 Ceo 趙長鵬也宣布放棄使用 BUSD 作為主要交易貨幣，並且在2024年下架結束 BUSD。
此事件也表示目前美國政府對於加密貨幣的態度較為強硬，但是美國總統候選人川普卻對加密貨幣市場態度開放，所以 BUSD 下架之後是否會有更多投資者轉而支持川普呢？
三、算法穩定幣
算法穩定幣是基於算法以及智能合約來維持價值的穩定幣，高度去中心化。
UST 應該是近年最有名的算法穩定幣，它是透過與 Luna 幣套利的方式維持幣價，但是因為出現缺陷，導致 UST 與 Luna 陷入死亡螺旋，UST 暴跌後幾乎消失。
- Luna 幣事件
Luna 幣與 UST 算法穩定幣曾經是絕妙組合，曾標榜 1 UST= 1 美元，當時甚至還提出了投資 UST 可以獲得年報酬率 20% 的 Anchor 協議，使得許多人一窩蜂的投機。
當 Luna 幣增值時，將會把賺到錢給予到 UST 的 20% 利潤中。
後期因為合約的漏洞造成 UST 大量增生，UST 的幣價瘋狂貶值，最終與 Luna 幣形成死亡漩渦，Luna 幣幣價也暴跌。
另外最新還有 Cardano 創始人開發的 DJED「算法穩定幣」。
根據官方介紹，DJED 預計整合到 Cardano 生態中 40 個 dapp中，主要圍繞於 DeFi、支付、借貸等領域。
而 DJED 與美元相互掛鉤，由 Cardano 原生代幣 ADA 作為儲備支持。
四、商品穩定幣
商品穩定幣會與現實世界中的資產（例如黃金）做掛鉤，發行者會拿實體資產作為抵押，並且交給第三方機構託管。
商品穩定幣的特別之處就是可以把實體資產代幣化，提供一個新興的投資管道。
常見的商品穩定幣為 XAUT、PAXG 皆是以黃金錨定。
常見穩定幣有哪些？
下列是根據defillama的數據，截至2025/5/2穩定幣的市占率：
- USDT、61.65%（法幣穩定幣）
- USDC、25.4%（法幣穩定幣）
- USDe、1.93%（法幣穩定幣）
- USDs、1.73%（法幣穩定幣）
- DAI、1.69%（加密貨幣穩定幣）
USDT
泰達幣 USDT 是一種在加密貨幣市場中使用廣泛的穩定幣，設計目的是為了將加密貨幣的優勢與法幣的穩定性結合。
它的價值與美元掛鉤，也就代表著 1 USDT 理論上要等於 1 美元。這樣的特性使得泰達幣對於投資者在波動的加密市場中成為相對穩定的選擇。
完整 USDT 介紹：USDT泰達幣是什麼？安全性與風險如何？5分鐘懶人包教學
USDC
USDC 由 Circle 發行管理，當玩家使用 1 美元購買 1 枚 USDC 時，該美元將會被儲存；同理如果將 1 USDC 換成 1 美元，那 USDC 將會被銷毀。
USDC 與 USDT 同樣都是與美金1：1錨定，但是 USDC 的發行和管理都比較合規，所以許多認為 USDC 是比 USDT 更穩定的選擇。
完整 USDC 介紹：USDC是什麼？跟USDT差在哪？3分鐘了解用途與風險！
USD1
川普支持的 WLFL 基金會宣布發行美元掛鉤穩定幣 USD1，主打政治與金融結合，目標打造一個不受政府與傳統銀行控制的愛國數位貨幣體系。USD1 採 1:1 美元儲備機制，由美國國債、現金及其他等值資產支持，部署於以太坊與 BNB Chain，並透過跨鏈技術與週期性審計確保透明度。
與 USDT、USDC 相比，USD1 強調政治自由與金融主權，可能用於政治募資、保守派電商支付等場景，但也面臨監管與法律風險，是否能被市場接受仍待觀察。
FDUSD
First Digital USD（FDUSD） 是由香港金融科技公司 First Digital Limited 旗下子公司 FD121 Limited 於 2023 年 6 月推出的美元掛鉤穩定幣。每枚 FDUSD 由 1:1 的美元或等值資產支持，並由獨立審計機構定期出具儲備證明，以確保透明度和信任度 。FDUSD 最初部署於 Ethereum 和 BNB Chain，後續也在 Sui 區塊鏈上推出 。其主要用途包括跨境支付、DeFi 應用和數位資產轉移，旨在提供穩定且高效的數位貨幣選擇。
- FDUSD 穩定幣脫錨事件
- 在 2025 年 4 月初，FDUSD 穩定幣出現短暫脫錨現象，價格一度跌至 0.76 美元，引發市場恐慌。孫宇晨指控發行方 First Digital Trust（FDT）資不抵債，涉嫌詐騙 4.56 億美元。
- Binance 隨後發布公告，表示 FDUSD 已實現 1:1 的儲備支援，但用戶對公告時機和資訊透明度提出質疑。此事件突顯了穩定幣市場對透明度和信任的高度依賴。
DAI
DAI 是由 MakerDAO 發行的加密貨幣穩定幣，DAI 的供應量跟價格會因應市場的狀況自動調整，它是以太坊上最常見的穩定幣。
在加密貨幣世界中，有些人會因為看好以太幣的價值，所以會將以太幣質押給以太坊以賺取利息，並且再從中借貸，那借貸出來的貨幣通常為 DAI，雖然也可以借貸其他穩定幣，但是因為 DAI 有較充足的量，所以多數人會用質押借貸出 DAI，再去進行其他交易。
穩定幣的四大功用
穩定幣就如同傳統金融產品與幣圈之間的橋樑，除了風險較低之外，也成為了衡量加密貨幣的單位。
一、降低風險
一般加密貨幣價值波動大，這比較不利於投資者購買後用來短期保存，但是穩定幣基本上沒有浮動，所以這也提供了儲存價值的一種新選項。
此外，許多交易所對於穩定幣的活期也都有相當不錯的報酬率，至少都有個6%，搭配活動或是定期則可以到達10%甚至更高。
二、資產數位化
與現實生活中的資產掛鉤的穩定幣，可以在轉換後方便攜帶與保存，不容易有實體資產的不便性，例如交給第三方託管交易不方便的問題或是因為天災人禍而損失資產。
三、加密貨幣計價單位
加密貨幣如同 BTC 或是 ETH是虛擬世界常見的幣種，那為了方便表達其目前的市值，穩定幣就成為了一個常用的計價單位，例如目前 1 BTC 市值等於多少的 USDT，單位則是用BTC/USDT表示。
四、避免法幣交易限制
法幣對應到虛擬貨幣的交易中時常有法規的限制，穩定幣則提供了一個替代方式，除了可以更快速的進行交易，有些穩定幣還可以當作日常使用。
例如瑞士的盧加諾市麥當勞就宣布可以用 USDT 或是比特幣進行付款。
穩定幣雖然相較一般加密貨幣波動小，但是還是建議讀者詳細了解其背後的機制以及合約內容再去投資。
穩定幣相關FAQ
因為 USDT 是在Tron的穩定幣，所以在Tron這條鏈上不可能出現競爭對手 USDC，同時在Tron鏈上的玩家也都需要用 USDT 去支付礦工費，所以為了便利性跟降低成本，USDT 的流通性跟市占率還是大幅超越 USDC。
穩定幣放在交易所是可以透過理財工具產生利息的，可以想像把美元或是英鎊放在銀行也可以升息，是類似的概念。現實生活中就算數位帳戶也很難達到超過5%的利率，但是交易所大部分穩定幣利息都會超過5%。
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